Факторинг аналитика, интервью

Объем рынка факторинга по итогам 1 полугодия 2012 года составил 617 млрд. рублей

Ассоциация факторинговых компаний (АФК) провела очередной сбор статистических показателей деятельности российских Факторов. Разработанная АФК анкета была направлена 80 организациям, сообщившим о предоставлении услуг факторинга в России. В результате в анкетировании приняли участие 30 организаций: 11 – факторинговые компании, 19 – банки, 3 из которых имеют дочерние факторинговые компании. Оборот организаций, предоставивших в АФК заполненные анкеты, по нашему мнению, составляет 95% от совокупного оборота. Таким образом, согласно полученным данным и оценкам АФК, по итогам 1 полугодия 2012 года оборот российского рынка факторинга составил 617 млрд. рублей.

Оборот российского факторинга по итогам 1 полугодия 2012 года вырос на 77,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года

В 1 полугодии 2012 года оборот российского факторинга увеличился на 269 млрд. рублей по сравнению с 1 полугодием 2011 года (+77,4%), во 2 квартале 2012 года оборот составил около 342 млрд. руб. В результате динамика развития факторинга за 6 месяцев 2012 года превысила показатели, достигнутые за 9 месяцев 2011 года.

Объем выплаченного финансирования в 1 полугодии 2012 года составил 509 млрд. рублей

Российские Факторы профинансировали товарооборот на сумму свыше 509 млрд. рублей, что на 77% выше аналогичного показателя 2011 года за тот же период. С учетом Факторов, не предоставивших анкеты, объем финансирования за исследуемый период можно оценить в 535 млрд. рублей. Отношение объема финансирования к объему уступленных требований увеличилось до 86,3% (+ 4 п.п. к результату 2011 г.). Основной вклад в данный показатель внес рост объема факторинга без права регресса – продукта доступного преимущественно для крупных клиентов.

Совокупный факторинговый портфель на 30.06.2012 составил 173 млрд. рублей

По итогам 2 квартала 2012 года совокупный факторинговый портфель вырос на 20 млрд. рублей по сравнению с итогом 1 квартала, и на 60% по сравнению с итогом 2 квартала прошлого года (по состоянию на 30.06.2011). Оборачиваемость по портфелю во 2 квартале 2012 года составила 61 день, что указывает на сохранение аппетита Факторов к риску на уровне 4 квартала 2011 года (62 дня) и их стремление к повышению маржинальности операций.

Продуктовый ряд Факторов во 2 квартале 2012 года не претерпел изменений

В структуре оборота российских Факторов по итогам 2 квартала 2012 года доля факторинга с правом регресса составила 59,5%, а доля факторинга без регресса достигла 34,3%. По сравнению с 1 кварталом 2012 года доли этих продуктов выросли на 10%, что может указывать на сохранение в текущем году тенденции к росту факторинга без права регресса – для сравнения, в 1 полугодии 2011 года доля факторинга с правом регресса составляла 69,1%, без права регресса 24,5%. Доля международного факторинга сохранилась на уровне 1,25% от совокупного оборота Факторов, что соответствует обороту в размере 7,4 млрд. рублей, однако с учетом статистики международных факторинговых организаций FCI и IFG только по двухфакторным сделкам, объем международных операций российских Факторов приближается к отметке в 8 млрд. рублей по итогам 6 месяцев 2012 года.

Реверсивный факторинг – в русле мировых тенденций

Предваряя статистическое исследование по итогам полугодия, АФК провела опрос Факторов с целью оценки возможности сбора статистических показателей продукта «реверсивный факторинг». Анализ полученных от 21 Фактора ответов по каждому из предложенных критериев характеризующих продукт («Состав и структура договорной базы», «Распределение рисков между клиентом и дебитором», «Оплата комиссионного вознаграждения» и «Отражение реверсивного факторинга в учете Фактора») показал существенные различия в понимании «реверсивного факторинга» как самостоятельного продукта. Например, 37% опрошенных не ведут учет операций реверсивного факторинга, 25% и 17% - учитывают его показатели в составе продуктов «факторинг без права регресса» и «факторинг с правом регресса» соответственно, лишь 21% ведут отдельный учет операций по продукту «реверсивный факторинг». Следует отметить, что проблема корректной классификации реверсивного факторинга и идентификации его оборотов актуальна и для зарубежных стран.

Факторингом воспользовались 5500 компаний при расчетах с 15700 дебиторами

Российские факторы, принявшие участие в сборе статистики, за 1 полугодие 2012 года привлекли свыше 1500 новых клиентов, приняли на обслуживание поставки в адрес более чем 3300 новых дебиторов. За 2 квартал 2012 года количество клиентов возросло более чем на тысячу компаний – до 5 584. Число переданных на факторинг поставок выросло до 2,7 млн. штук, что соответствует уровню 9 месяцев 2011 года. Данные результаты могут свидетельствовать о росте нагрузки на ИТ-системы Факторов, включая системы электронного документооборота. При сохранении темпов роста факторинговых операций нельзя исключить риск исчерпания резервов производительности информационных систем крупнейших Факторов и, как результат, необходимости дополнительных инвестиций в ИТ уже в 2013 году.

Оборот участников АФК составил 289 млрд. рублей

Оборот пяти входящих в АФК компаний и семи банков, предоставляющих услуги факторинга, по итогам 1 полугодия 2012 года достиг 289 млрд. рублей, что составляет 49% от совокупного объема рынка. В 2012 году динамика роста факторингового бизнеса участников АФК в очередной раз превысила динамику рынка: 62,4% против 60,6% по сравнению со втором полугодием 2011 года.

Факторинг в регионах: Москва возвращает обороты

По итогам 1 полугодия 2012 года доля факторинговых операций, осуществляемых в Москве, увеличилась до 66% (+4 п.п. к итогу 2011 г.), на те же 4 п.п. снизилась доля Уральского федерального округа (7%), незначительный рост объемов отмечен в Приволжском, Южном, Сибирском и Северо-Западном федеральных округах, незначительное снижение – в Центральном и Северо-Кавказском федеральных округах и Санкт-Петербурге, доля Дальневосточного федерального округа осталась без изменений.

Доля оптовой торговли в обороте рынка факторинга в 1 полугодии 2012 года выросла до 66%, обрабатывающих производств – снизилась до 30%

Отраслевая структура оборота Факторов по итогам 1 полугодия 2012 года вернулась к показателям, отмечавшимся в 2009-2010 годах, что можно трактовать как реакцию на негативные прогнозы развития макроэкономической ситуации. Доля оптовой торговли выросла до 66% (+12 п.п. по сравнению с итогом 2011 года), доля обрабатывающих производств упала до 30% (-12 п.п.). В структуре оптовой торговли благодаря показателям нескольких крупных Факторов существенно, до 25%, увеличилась доля торговли автотранспортными средствами, что отразилось на показателях всех товарных групп. При этом сегменты «электроника, бытовая техника и электрооборудование» и «продукты питания» сравнялись (по 22% от оборота опта), доля сегмента «непродовольственные товары» снизилась до 7%. Обращает на себя внимание дальнейшее падение доли оптовой торговли алкоголем: за 6 месяцев 2012 года она составила около 1% или 2,5 млрд. рублей (для сравнения – по итогам 1 полугодия 2011 года доля составляла 4% или 6,4 млрд. рублей). При этом факторинг в области производства алкогольной продукции продолжает рост: в денежном выражении за 6 месяцев 2012 года объем факторинга у производителей алкоголя составил 11,5 млрд. рублей (5,5 млрд. рублей за аналогичный период прошлого года). Факторы сообщили о наличии полутора десятков клиентов, использующих факторинг для предотвращения кассовых разрывов при производстве алкогольной продукции и сырья после вступления в силу новой редакции Федерального закона «О государственном регулировании производства и оборота этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей продукции и об ограничении потребления (распития) алкогольной продукции».

Индекс конкуренции российского факторинга по итогам 1 полугодия 2012 года увеличился до 3,9

Факторы отмечают усиление конкуренции за клиентов и за кадры – средняя оценка уровня конкуренции выросла с 3,7 по пятибалльной шкале по итогам 2011 года до 3,9 по итогам 1 полугодия 2012 года. Ряд крупных игроков ожидают роста конкурентного давления в связи с негативными ожиданиями в экономике.

Факторингу мешают демпинг, ограничения банковского регулирования и недоступность источников дешевого фондирования

Факторы, принявшие участие в анкетировании, отвечая на вопрос об основных трудностях в 1 полугодии 2012 года, выделили конкуренцию за клиентов за счет цены факторинговых услуг (демпинг) и ограничения риск-менеджмента, связанные с особенностями банковского регулирования. Факторинговые компании наиболее часто указывают на сложности с привлечением фондирования и его стоимостью. Также Факторы в числе трудностей развития факторингового бизнеса указали рост конкуренции за кадры, ожидание кризиса, конкуренцию со стороны стандартных кредитных продуктов банков. Заслуживают внимания комментарии Факторов, успешно прошедших кризис 2008 года, - текущую ситуацию они оценивают как «рутину» и «рабочие моменты», отмечая при этом, что ряд клиентов в ожидании ухудшения конъюнктуры отказываются от факторинга, рассматривая его в качестве «резервного источника питания» ликвидности.

В 2012 году оборот российского факторинга вырастет минимум на 50%

Факторы сохраняют оптимизм в оценке перспектив роста оборотов во втором полугодии 2012 год. Несмотря на возникшие во 2 квартале ожидания сжатия ликвидности, сезонный рост спроса на факторинг прогнозирует большинство Факторов. Консенсус-прогноз, основанный на данных за 1 полугодие, подтверждает вероятность достижения по итогам 2012 года оборота в размере 1,3-1,5 трлн. рублей, что соответствует росту на уровне 50-60% по сравнению с 2011 годом.

Ключевыми событиями в области регулирования российского факторинга в 1 полугодии 2012 года стали:

- принятие в первом чтении поправок в Гражданской кодекс РФ (глава 43 «Финансирование под уступку денежного требования (факторинг)»;
- принятие в первом чтении поправок в статью 26 Федерального закона «О государственном регулировании производства и оборота этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей продукции и об ограничении потребления (распития) алкогольной продукции»;
- включение международного факторинга в план мероприятий «Поддержка доступа на рынки зарубежных стран и поддержка экспорта», утвержденного Распоряжением Правительства Российской Федерации от 29.06.2012 #1128-р;
- вступление в силу Инструкции Банка России от 16.01.2004 #110-И «Об обязательных нормативах банков», относящей факторинговые операции кредитных организаций к кредитным сделкам с повышенным уровнем риска.

Скачать Информационный обзор российского рынка факторинга по итогам 1 полугодия 2012 года на сайте АФК (pdf, 1.3Mb)

Ассоциация Факторинговых Компаний
Опубликовано: 29.08.2012 10:35


Упомянутые компании:

Московский кредитный банк Номос-банк НФК РОСПРОМБАНК Петрокоммерц Промсвязьбaнк Лайф Факторинг Росбанк ЗАО ЮниКредит Банк ТрансКапиталБанк СДМ-БАНК Ижкомбанк Альфа-Банк ВТБ Факторинг Металлинвестбанк Русская Факторинговая Компания Факторинговая компания Санкт-Петербург КРЕДИТ ЕВРОПА БАНК Факторинговая компания "Дальний Восток" ФакторРус Clever Commercial Finance Прогресс-Факторинг


Факторингс.ру рекомендует


Для потребителей

Для специалистов

Для pr-служб

 

© 2007—2019 Factorings.ru - специализированный портал про факторинг.

  • Размещение рекламы

    • При использовании материалов гиперссылка на factorings.ru обязательна.