Факторинг для компаний: как это работает?

01.10.2021 10:00
Компании в материале: Национальная факторинговая компания  МСП Факторинг  Росбанк Факторинг  СДМ Банк  Альфа-Банк  ВТБ Факторинг  Металлинвестбанк Факторинг  Русская Факторинговая Компания  МТС Банк  Сбербанк Факторинг  Открытие Факторинг  ГетФинанс  РСХБ Факторинг  Абсолют факторинг 

Еще несколько лет назад рынок факторинга не воспринимался крупными игроками финансового сектора всерьез. Сегодня он превратился в полноценный высококонкурентный сегмент финуслуг, живущий и стремительно развивающийся по своим правилам.

По данным Ассоциации факторинговых компаний, совокупный портфель российского рынка факторинга на 1 апреля 2021 года составил 967 млрд рублей. Уже в августе 2021 года эта сумма превысила 1 трлн рублей.

Кто занимает первое место среди российских факторинговых компаний? Чем рискуют те, кто берет на себя риски других? А что ждет российский рынок факторинга в ближайшем будущем?

Новый фактор

Этот инструмент появился еще в 1988 году, но "второе рождение", давшее толчок развитию факторинга, произошло в 1996 году, когда в Гражданский кодекс Российской Федерации были внесены изменения, регулирующие сам продукт. После этого события все участники финансового рынка стали обращать внимание на факторинг, - говорит руководитель отдела продаж факторинговой компании "Абсолют Факторинг" Илья Гуреев.

Согласно Глоссарию АФК, факторинг - это комплекс финансовых услуг, включающий все или по отдельности следующие элементы: финансирование оборотного капитала, обеспечение кредитного риска, проводка и взыскание дебиторской задолженности. Однако факторингом можно назвать только деятельность, объединяющую как минимум два из этих компонентов. Финансирование оборотного капитала при факторинге является одним из видов финансирования, обеспеченного активами.

Михаил Пантелеенко, директор Центра регионального развития факторинга "Открытие", объяснил кому нужен этот инструмент: "Целевая группа факторинговых компаний очень широка.

В основном, это все компании, которые работают на условиях отсрочки платежа в качестве поставщика или покупателя. Это торговые и сервисные компании, производственные компании. Компании, которые продают свою деятельность внутри страны и на экспорт".

Потребители факторинга могут варьироваться от поставщиков, которые получают досрочную оплату за выполненные контракты или этапы контрактов, до клиентов, которые используют факторинг для внесения предоплаты или оплаты своих контрагентов. "Традиционно факторинг используется в секторе розничной торговли". - добавляет Егор Газетин, генеральный директор платформы GetFinance.

- Сегодня, благодаря использованию онлайн-формата и возможности многофакторного распределения заявок, факторинг активно используется компаниями, работающими по договорам, предусмотренным соответствующим законодательством, а также по коммерческим контрактам - финансирование предоставляется в различных отраслях: строительство, дороги, авиация, топливо и энергетика, фармацевтика, железные дороги, сталь, нефть и газ, ТСО, коммунальные услуги, ремонт и другие".

Меньше можно

Дмитрий Соловьев, вице-президент и руководитель корпоративного бизнеса МТС Банка, отметил, что клиентами факторинга являются в основном средние компании, работающие с крупными покупателями.

"Однако мы наблюдаем тенденцию - сдвиг в сторону более мелких сегментов. Это происходит параллельно с развитием IT-технологий и изменением внутренних процессов, как в банке, так и в компаниях". - Соловьев делится своими наблюдениями. Многие участники рынка заметили эту тенденцию.

"Изначально факторинг был узкоспециализированным финансовым продуктом, который использовался только крупными компаниями и для больших сумм. С появлением онлайн-формата факторинг стал доступен для компаний любого размера и во всех отраслях промышленности. Например, на платформе GetFinance 81,2% клиентов принадлежат к сектору МСП". - Егор Газетин объясняет.

Пока не стало слишком поздно

Сегодня крупнейшие российские банки, такие как Промсвязьбанк, ВТБ Факторинг, Сбер Факторинг, Открытие. Факторинг, Национальная факторинговая компания, Росбанк, Альфа-Банк, Россельхозбанк, Абсолют Банк и СДМ Банк.

Существуют также узкоспециализированные факторы, а также крупные игроки на этом рынке. Эксперты указывают на Русскую факторинговую компанию, Первое факторинговое агентство, GetFinance и Абсолют Факторинг.

Илья Гуреев считает, что незнание продукта и закрытость должников являются сдерживающими факторами
Однако и банки, и клиенты уже давно скептически относятся к инструменту факторинга. Группа "Открытие", например, вышла на рынок факторинга всего пять лет назад, а Россельхозбанк ввел факторинг только в конце 2019 года.

Фактически, факторинг получил широкое распространение только в 2020 году. Затем он был принят дебиторами, поставщиками и факторингом в качестве одного из основных антикризисных инструментов.

Эксперты выделили ряд факторов, которые, по их мнению, препятствуют развитию рынка. Илья Гуреев считает, что незнание продукта и закрытость многих должников являются основными сдерживающими факторами.

Специалисты Металлинвестбанка назвали среди факторов, сдерживающих рынок, постоянно растущую конкуренцию на рынке и умеренную склонность к риску.

Дмитрий Соловьев считает, что в свое время рынку мешала высокая скорость изменения факторов, способствующих развитию продукта, а также привычки потребителей работать с дебиторской задолженностью.

Однако столь же высокие темпы развития самого факторингового продукта способствовали тому, что рынок факторинговых услуг быстро адаптировался к специфике российской банковской системы.

Генеральный директор платформы GetFinance Егор Газетин отметил, что одно из главных изменений на рынке факторинга в последнее время заключается в том, что с развитием онлайн-форматов взаимодействия клиента и фактора географические ограничения размылись, и если раньше основная доля финансирования приходилась на Москву и Санкт-Петербург, то сегодня им пользуются факторинговые компании из всех регионов России.

Руководитель корпоративного бизнеса МТС Банка согласен со своим коллегой. Он рассказал, что в настоящее время взаимодействие с клиентами происходит посредством электронного документооборота, а в ближайшем будущем ожидается, что такие игроки рынка, как блокчейн-платформа Factorin, создадут условия для продажи дебиторской задолженности в один "клик".

Дмитрий Соловьев отметил и другие изменения на рынке: "Факторинг претерпел радикальные изменения, как в сути продукта, так и в процессах взаимодействия "банк - клиент - дебитор". Первоначально поставщик продавал права требования покупателю, и весь процесс сделки осуществлялся на бумаге, с длительным временем проверки и сложной бухгалтерией.

Сегодня МТС Банк предлагает не только все виды торгового финансирования: агентский факторинг, уступку будущих прав на дебиторскую задолженность, обратный факторинг, но и покупку прав у иностранных резидентов и поставщиков из СНГ. МТС Банк научился покупать права требования, номинированные в рублях, привязанные к курсу любой валюты".

Для Дмитрия Пантелеенко позитивные изменения на рынке факторинга не остались незамеченными. Цифровизация, по мнению участников рынка, безусловно, является одним из факторов роста. "Одним из ключевых факторов развития рынка факторинга является его цифровизация.

Факторинговые компании одними из первых начали внедрять электронный документооборот и переводить обработку сделок в удаленный формат, - говорит Пантелеенко.

- Вторым драйвером роста является заинтересованность крупных компаний, лидеров отрасли, в поддержке своих поставщиков путем предоставления доступа к источнику бесперебойного финансирования. Именно технологии и крупные клиенты являются движущей силой рынка факторинга. И спрос на факторинговые решения наблюдается во всех сегментах клиентов".

Не на свой страх и риск

Многие эксперты рынка факторинга отмечают повышенные риски, связанные с использованием данного финансового механизма. Исполнительный директор АФК Дмитрий Шевченко выделил кредитный риск как основной.

Илья Гуреев согласен: "Основной риск - это риск невыплаты долгов. Поэтому факторинговые компании используют различные механизмы для снижения риска, такие как сбор максимально полной информации и скоринг как со стороны поставщика, так и со стороны дебитора, а также страхование дебиторской задолженности."

Михаил Пантелеенко выделил не менее важные риски, которые должны учитывать все участники рынка при использовании данного финансового инструмента: "Основные риски для факторинговых компаний напрямую связаны с качеством портфеля дебиторской задолженности, принятой на обслуживание.

Еще один риск - риск мошенничества со стороны поставщика, должника или сговора обеих сторон. Третье - риск недополучения доходов, когда клиенты отказываются платить за полученные факторинговые услуги.

Директор Центра регионального развития "Открытие Факторинг" объяснил, как факторы справляются со всеми возможными рисками: "Первые два риска снижаются благодаря системе управления рисками.

Портфель "Открытие Факторинг", например, сбалансирован, основной объем сосредоточен на первоклассных дебиторах, устойчивых лидерах отрасли. Чтобы свести к минимуму риск мошенничества, мы применяем процедуры, направленные на его мониторинг и предотвращение.

Для того чтобы избежать третьего риска, важна работа команды разных специалистов: клиентские менеджеры ведут переговоры и рассказывают об основах взаимодействия, консультируют по вопросам расчета комиссионных, риск-менеджеры оценивают возможные риски на этапе анализа клиента и сделки. При предоставлении факторинговых услуг важно держать руку на пульсе и быть в постоянном контакте с клиентом и дебитором.

Сегодня все больше и больше компаний из различных отраслей используют факторинг. Эта положительная динамика отражена в полугодовом отчете АФК.

Аналитики отметили, что факторинговый портфель в России за первые шесть месяцев 2021 года составил 1,05 трлн рублей, показав рост на 56% по сравнению с январем-июнем прошлого года.

В первом полугодии было выдано почти 2,3 трлн рублей, что на 53% больше, чем годом ранее. В первом квартале портфель вырос в стоимости на 35% по сравнению с аналогичным периодом 2020 года, а освоенное финансирование составило 31%.

Очевидное ускорение во втором квартале является результатом низких показателей в апреле-июне прошлого года, который был отмечен серьезными карантинными ограничениями в экономике. Объем выданного финансирования во втором квартале 2020 года снизился на 9%, а общий факторинговый портфель - на 6%.

Количество активных клиентов в январе-июне увеличилось на 29% по сравнению с прошлогодними показателями и приблизилось к 9 000, в то время как количество должников за тот же период увеличилось на 25% и составило 9 600, по данным АФК и НКР.

В отчете также объясняется рост факторинговых сделок: "Если восстановление рынка в первом квартале было связано исключительно с резким ростом отгрузок при неизменной средней сумме, то в последующие три месяца средняя стоимость чеков начала расти. На его размер, вероятно, повлияла инфляция, которая заметно ускорилась во втором квартале и затронула значительную часть отраслей.

Количество поставок с января по июнь превысило 6 млн, показав рост на 26% по сравнению с прошлым годом, а средний размер сделки вырос на 21% по сравнению с первым полугодием 2020 года, до 367 тыс. рублей".

"Рост рынка факторинга обусловлен интересом к продукту со стороны крупнейших компаний страны. В прошлом году, например, на факторинг как инструмент поддержки партнеров обратили внимание представители отрасли и игроки, которые ранее не использовали факторинг в своих системах расчетов.

Среди прочего, набирают популярность инструменты финансирования обязательств, утверждает Михаил Пантелеенко.

Илья Гуреев убежден: "Ежегодный рост в основном связан с использованием новых продуктов и переходом многих дебиторов на ЭДО, что позволяет факторинговым компаниям финансировать дебиторскую задолженность наиболее быстрым и качественным способом. Стоит также отметить, что продукт начинает активно использоваться в государственном секторе.

Рынок факторинга уже набрал обороты и с каждым годом увеличивает свой оборот

"Факторинг может стать важным конкурентом возобновляемому кредиту, поскольку дебиторская задолженность определяет его основной спрос. Цифровизация и внедрение сервисов в банковские приложения, интеграция финансовых услуг с электронными рабочими процессами, появление платформ факторинговых услуг, таких как Factoring, GetFinance и других - все это будет способствовать тому, что факторинг станет доминирующей услугой по финансированию текущей деятельности компании абсолютно для всех сегментов", - считает Дмитрий Соловьев.

Генеральный директор GetFinance считает, что факторинг еще не достиг своего "потолка" по объему и количеству клиентов.

"В средне- и долгосрочной перспективе этот продукт будет стимулировать рост ВВП России за счет МСП, которые рассматривают его как рычаг воздействия и инструмент роста. Большую роль в этом сыграет цифровизация, которая делает факторинг более доступным для широкого круга клиентов и менее затратным для факторинговых компаний", - рассказывает Егор Газетин.

Михаил Пантелеенко отметил, что в условиях факторинга ожидается дальнейший рост рыночного портфеля: "Постепенная цифровизация услуг, повышение качества обслуживания при сопоставимых с другими финансовыми инструментами затратах - все это делает факторинг доступным и удобным способом управления ликвидностью.

Мы считаем, что в этом году рынок продолжит развиваться, и совокупный портфель вырастет к текущим уровням еще на 15-20%".

Факторинг для компаний: как это работает?

Василий Гордеев, директор экономического департамента Самарского отделения Волго-Вятского главного управления Банка России:

- Например, вы продали товар с отсрочкой платежа или рассрочкой и выставили клиенту счет-фактуру. Этот счет-фактура является обещанием будущих поступлений, но деньги еще не получены от клиента.

Если вы хотите получить деньги до истечения установленного договором срока, вы можете обратиться в банк, микрофинансовую организацию для пополнения оборотных средств. Вы также можете обратиться в факторинговую компанию, в этом случае в расчет между продавцом и клиентом вступает посредник - фактор.

Как работает этот механизм? Вы заключаете с клиентом договор, предусматривающий отсрочку платежа. Клиент рассчитывается с вами только банковским переводом.

Когда вы поставляете товар или оказываете услугу, на балансе вашей компании появляется дебиторская задолженность (денежные требования, ваша будущая выручка). Это ваш актив, который вы можете передать или продать фактору, для чего вы должны подписать договор факторинга.

С этого момента дебиторская задолженность принадлежит уже не вам, а фактору - и клиент должен оплатить выставленные вами счета, используя данные фактора. Вы передаете факторинговой компании документы о принятии счета-фактуры и получаете финансирование - так называемый первый платеж.

Как правило, это 80-90% от суммы поставки. Ваш клиент - покупатель - переводит деньги, которые он вам должен, все 100%, на счет фактора. Затем фактор выдает вам второй платеж, который состоит из ранее неоплаченной суммы поставки (если первый платеж не был оплачен полностью) за вычетом своей комиссии.

На данной диаграмме представлен наиболее популярный вид факторинга - безрегрессный. Существуют и другие варианты. Например, факторинг с регрессом, который обойдется вам дешевле, но если ваш получатель не перечислит все деньги вовремя, фактор пойдет на обратную уступку, то есть превратит ваш факторинг в кредит и потребует от вас вернуть первый платеж, плату за пользование деньгами и обработку документов.

Использование факторинга с регрессом выгодно при работе с постоянными, проверенными клиентами. Как правило, факторинг с правом регресса используют быстрорастущие компании, так как он позволяет постоянно пополнять оборотные средства и эффективно распределять денежный поток.

Использование факторинга имеет множество преимуществ

Факторинговые операции не требуют залога, сумма финансирования зависит от параметров договора поставки и может увеличиваться по мере роста объема продаж.

Финансирование может быть получено практически сразу после подтверждения поставки и подписания закрывающих документов. Поэтому для компаний, организующих поставки крупным клиентам и контрагентам, данный вид финансирования позволит пополнить оборотный капитал и закрыть кассовые разрывы на приемлемых условиях.

Кроме того, факторинг снижает риск неоплаты поставок со стороны покупателей и подрядчиков (риск берет на себя фактор), а также защищает от сотрудничества с ненадежными клиентами (их платежеспособность оценивает факторинговая компания).

Однако получение факторингового финансирования проблематично, если у компании плохая деловая репутация, а платежная дисциплина компании и ее клиентов ниже приемлемого уровня, установленного фактором. Такие посредники также не работают с компаниями, ведущими деятельность с высокой степенью риска или находящимися в предбанкротном состоянии.

Цифровой онлайн-факторинг в настоящее время очень моден. Благодаря ему предприниматели могут в режиме "одного окна" найти информацию о факторинговых компаниях, сравнить условия финансирования и выбрать лучшую из них.

Используя онлайн-факторинг, клиенту не нужно регулярно посещать офис компании - большинство сделок происходит удаленно, с использованием электронного документооборота. Время на получение факторингового финансирования минимально.

Управление денежными потоками

Алексей Багрянцев, руководитель факторинга самарского филиала Промсвязьбанка:

- С 2002 года PSB предлагает своим клиентам комплекс современных финансовых услуг по всем видам факторинга. В настоящее время Промсвязьбанк и его структура "ПСБ Факторинг" входят в пятерку крупнейших факторинговых компаний России, по данным АФК.

Факторинг всегда был очень популярен среди наших клиентов. Однако в условиях пандемии интерес к факторингу вышел на новый уровень: в 2020 году рост клиентской базы факторинга в Самарском филиале Промсвязьбанка составил 35%, а активы увеличились на 128%. В этом году мы продолжаем наблюдать приток клиентов: за 9 месяцев рост составил 20%.

Факторинг подходит для компаний, работающих практически в любой сфере деятельности: поставщики и подрядчики нефти и газа, строительно-монтажные компании, торговые сети, энергосервисные компании.

Однако компании, связанные с горнодобывающей промышленностью, производством машин и оборудования и химической промышленностью, более заинтересованы в факторинговых услугах. Именно они обеспечивают повышенную динамику роста в этой области.

Прежде всего, ежегодный портфельный рост российского рынка факторинга обусловлен тем, что факторинг, в том числе онлайн-факторинг, позволяет компаниям эффективно управлять денежными потоками, тем самым увеличивая оборот, прибыльность и ликвидность бизнеса. Для малых и средних предприятий во многих случаях эта услуга гораздо более рентабельна, чем традиционное кредитование.

Опыт прошлого года наглядно это показал: в условиях нестабильной среды предпринимателям не хватало инструментов краткосрочного, необеспеченного финансирования оборотного капитала без дополнительной нагрузки на кредитный портфель компании, и факторинг стал одним из таких инструментов для бизнеса.

Российский рынок факторинга продолжит расти благодаря постепенному оживлению деловой активности и доступности факторинговых услуг, а также развитию цифровых сервисов.

В прошлом году мы стали первым банком, запустившим онлайн-факторинг с автоматическим принятием решений, которое занимает два часа. Требуется всего два или три документа, в зависимости от должника, а продуктовый лимит составляет до 250 млн рублей.

Источник: Дело



Нужен факторинг? Заполните форму и специалист подберёт решение!

Сервис от сертифицированного партнёра Factorings.ru, нажатие кнопки "Отправить заявку" подтверждает ваше согласие с условиями передачи данных.





© 2007—2021 Factorings.ru, factoring@factorings.ru

Реклама   Обзор новостей     Статьи и аналитика     Все о факторинге     Каталог факторинговых компаний     Онлайн-заявка на факторинг     FAQ