Выдачи новых кредитов могут сократиться на 10—15% по сравнению с прошлым годом. В этих условиях особую значимость для выживания малого бизнеса приобретают альтернативные источники финансирования: микрозаймы, факторинг и лизинг. Эти сегменты получили дополнительный импульс к развитию в прошлом году, и, скорее всего, тенденция к их опережающему росту продолжится и в году текущем. Немаловажную роль в этом также играют госпрограммы поддержки данных инструментов.

Что касается факторинга, то только за прошлый год число активных клиентов факторинга в сегменте МСП удвоилось. Сегодня доля таких компаний в клиентской базе рынка составляет 61%. Объем выплаченного финансирования в 2020 году увеличился на 24%, а портфель — на 37%, до рекордных 1,1 трлн рублей. По данным Ассоциации факторинговых компаний, в I квартале этого года клиентам было выплачено 1,02 трлн рублей, а общий факторинговый портфель вырос на 35% год к году.

В агентстве НКР отмечали, что драйвером рынка в этом году станет как раз рост проникновения факторинга в сегмент МСБ. Прирост выплаченного финансирования в 2021 году в НКР прогнозируют на уровне 17—20%, что соответствует докризисной динамике рынка. При этом факторинговый портфель по итогам года может увеличиться на четверть и впервые преодолеть отметку в 1,3 трлн рублей.

Что получается в итоге? Банковский кредит всегда рассматривался как главный инструмент внешнего финансирования для малого предпринимателя — после своих денег (или занятых у друзей и родственников). Но теперь это уже не так. Альтернативы — лизинг, факторинг, краудфандинг, микрозаймы — перешагнули психологически важный рубеж и по объемам суммарно опережают кредитование. Финансовые экосистемы для малого бизнеса будут строиться именно на таких «сервисных» видах фондирования. Их могут предлагать и банки, и независимые поставщики, но в любом случае кредиты быстро теряют свои позиции.

До сих пор перечисленные инструменты называются «альтернативой» банковскому кредитованию по инерции — из-за относительной новизны по сравнению с «привычными» кредитами. Очевидно, что они имеют самостоятельную ценность для бизнеса, предназначены для определенных задач, которые в силу привычки предприниматели пока предпочитали решать, прибегая к кредитам. Но даже и финансовый регулятор, Центральный банк, говорит о том, что приоритет повышения финансовой доступности для микро- и малого бизнеса — это небанковское финансирование, для которого будут появляться программы поддержки и цифровая инфраструктура.